Quando se pensa em começar investir é muito importante saber a diferença entre renda fixa e renda variável bem como as opções disponíveis em cada uma delas. A principal diferença entre as duas é o risco. Mas que risco? Quando se fala em investir, querendo ou não, é preciso pensar no risco de perder o dinheiro que você investiu. É possível minimizar esse risco conhecendo as várias possibilidades de investimentos de ativos de renda fixa e ativos de reanda variável. Nesse post eu vou te falar sobre as principais diferenças entre renda fixa e renda variável, bem como sobre os tipos de ativos que fazem parte de cada uma delas.
Sumário do Conteúdo
O que são ativos?
Basicamente falando, ativo é tudo que é seu e pode ser convertido em dinheiro. O saldo que você tem na conta bancária, se positivo, é um ativo. Seu carro, sua casa, um terreno, ou seja, qualquer coisa que você possa vender e transformar em dinheiro.
Um investimento é algo que você pode transformar em dinheiro, por isso você vai me ver falar de ativo na renda fixa e renda variável.
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O que é renda?
De forma mais simples, podemos definir a renda como o total de dinheiro que você recebe no mês.
A forma como esse dinheiro “entra” na sua conta, faz toda diferença na sua qualidade de vida.
A maioria das pessoas têm sua renda formada pelo seu salário, ou seja, o retorno financeiro recebido em troca de um mês de trabalho. Certo?
Mas também tem muita gente que ganha dinheiro enquanto dorme.
Essa é a diferença entre a renda ativa e renda passiva.
Renda Ativa e Renda Passiva
A renda passiva é aquela em que você entrega sua mão de obra para receber um salário. Ou seja, todo dia você levanta e sai para trabalhar para no fim do mês ter seu salário.
A renda passiva é, basicamente, aquela em que você ganha dinheiro “sem ter que trabalhar”, pelo menos de forma física. Ela pode vir de direitos autorais, aluguéis, e muitas outras coisas… entre elas os produtos financeiros que oferecem rendimentos periódicos, como é o caso dos investimentos.
O que me atraiu nessa coisa de investir foi essa possibilidade de ganhar dinheiro “dormindo” e fazendo as coisas que eu mais gosto.
Se você nunca tinha pensado nessa possibilidade, e, assim como eu, achou interessante, continue por aqui, vou te explicar um pouco mais sobre renda, só que, voltada para quem quer investir.
Dentro dos investimentos é muito comum se falar sobre ativos de renda fixa e renda variável. Cada uma delas tem suas vantagens e desvantagens. Veja a seguir.
Renda Fixa e Renda Variável
Renda Fixa
Investir em renda fixa significa “emprestar” o seu dinheiro a um banco, empresa ou até mesmo ao governo com a promessa de receber seu dinheiro de volta mais os juros estipulados no ato do empréstimo.
Ela se chama renda fixa porque, no momento em que você empresta seu dinheiro, você já sabe quanto receberá de volta.
Exemplificando… supondo que você invista em um ativo de renda fixa sabendo que ele paga 10% ao ano de juros. Você já sabe que ao final desse ano você receberá o que “emprestou”, mais os 10%.
Na verdade, mesmo na renda fixa, nem sempre é possível saber exatamente o valor final, mas é possível ter uma previsibilidade.
Mas como assim?
Em um post anterior eu expliquei a vocês a importância de entender um pouquinho sobre IPCA, CDI e SELIC, veja aqui o post completo. Você entenderá um pouco mais!
Resumindo é mais ou menos isso:
CDI – Certificado de Depósito Interbancário: define a taxa de juros que os bancos utilizam entre si. É sempre um pouquinho menor que a Selic.
Selic – Sistema Especial de Liquidação e de Custódia: é a taxa básica de juros da economia, usada pelo governo para conter a inflação. Costuma ser um pouco maior que a inflação. Definida pelo Comitê de Política Monetária (COPOM) do Banco Central. Pode mudar a cada 45 dias.
IPCA -Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo: É calculado pelo IBGE e divulgado mensalmente. Conhecido como inflação.
Muitos dos investimentos de renda fixa têm esses índices como taxa de rentabilidade, ou seja, vão te pagar juros baseados nesses índices.
Por exemplo:
Um dos investimentos mais conhecidos em renda fixa são os títulos do Tesouro Direto, são títulos públicos e aqui você empresta dinheiro ao governo.
Um deles é o Tesouro Selic, dentre as opções disponíveis para o Tesouro Selic, hoje existe essa:
Te paga como juros o seguinte: Taxa Selic + 0,1480% ao ano
Data de pagamento: 01/03/2029
Eu sei que para muitas pessoas é difícil entender essa coisa de taxas e fazer comparações para saber qual é a melhor opção. Minha intenção agora é apenas que você conheça as opções de renda fixa e renda variável… prometo que vou preparar um post só dando exemplos de investimentos explicando as taxas e comparando para que vocês entendam também essa parte mais matemática.
Eu fiz uma simulação no site do Tesouro Nacional, se eu colocasse R$ 100,00 hoje quanto eu receberia no resgate. Observem a figura abaixo:
Eu gosto sempre de olhar o valor líquido a ser recebido, que conforme está aqui do lado esquerdo é de R$ 142,66.
Ele mesmo faz uma comparação com outros tipos de investimento… se você observar no quadradinho abaixo ele compara quanto você receberia se tivesse colocado esses mesmo R$ 100,00 reais, a esse prazo, em LCI/LCA, Poupança, Fundo DI e CDB.
A poupança, que é o tipo de investimento mais comum entre a população brasileira, daria um retorno de R$ 133,65 e o Tesouro Selic líquido daria 142,66, uma diferença de R$ 9,01.
Parece pouco né… mas essa simulação foi feita apenas com um valor de R$ 100,00.
Você não precisa de muito dinheiro para começar a investir… o Tesouro tem opções de investimento de aproximadamente R$ 30,00.
Agora imagine se você colocasse R$ 100,00 todos os meses… fazendo a mesma simulação no site do Tesouro você veria que essa diferença entre o título do Tesouro e a Poupança, ao final do período, seria de R$ 144,04.
Agora… imagine fazendo isso durante anos e anos da sua vida… quanto dinheiro você perderia mantendo seu dinheiro na poupança ao invés de investir no Tesouro?
Ah… mas o Tesouro é mais arriscado?
A quem diga que os investimentos no Tesouro Nacional são os mais seguros do Brasil, afinal estaríamos expostos ao risco de um país quebrar… o que não é uma coisa que acontece todo dia… Então… o que você acha mais provável… um banco falir ou o governo?
No caso da poupança caso o banco em que você coloca suas economias quebrar o que aconteceria? Você teria direito os R$ 250.000,00 mil reais garantidos pelo FGC, como expliquei aqui.
No caso do Tesouro esse limite não existe… e ainda existe a possibilidade de governo emitir dinheiro, caso seja necessário.
Mas voltando ao assunto da renda fixa e renda variável, conforme você pode ver acima, você já sabe ao final do período quanto vai receber. Mas você lembra que a Selic pode mudar a cada 45 dias?
Logo, pode ser que as previsões da Selic mudem e que você receba mais, ou menos, do que o valor programado.
Por isso dizemos que na renda fixa nem sempre você vai saber com certeza o seu retorno. Mas você vai ver logo abaixo que a renda variável se quer possui essa previsibilidade.
Existe ainda a possibilidade de marcação a mercado (outro dia falo com vocês sobre isso), que pode fazer seu retorno variar, no entanto, se você aguardar até o dia do resgate receberá exatamente o que te foi prometido no ato da contratação.
Principais ativos de renda fixa
Os ativos de renda fixa podem ser ainda ser divididos como:
Prefixados – São aqueles que têm taxa de juros fixa e você já terá conhecimento no momento do investimento.
Pós fixado: Geralmente estão atrelados a um dos indicadores que pode variar (CDI, SELIC e IPCA).
Híbridos: Está atrelado a um indicador como CDI, SELIC e IPCA mais uma taxa conhecida. Ou seja, uma parte pode variar e outra parte já é certa.
Títulos de Renda Fixa Públicos – Empréstimo ao Governo
– Tesouro Prefixado;
– Tesouro Selic;
– Tesouro IPCA+;
– Tesouro Renda+;
– Tesouro Educa+.
Títulos de Renda Fixa Privados – Empréstimo a empresas privadas
As principais alternativas de investimento em títulos de renda fixa privada são:
– CDB: certificado de depósito bancário;
– RDB: Recibo de Depósito Bancário;
– LC: letra de câmbio;
– LCI: letra de crédito imobiliário;
– LCA: letra de crédito do agronegócio;
– CRI: certificados de recebíveis imobiliários;
– CRA: certificados de recebíveis do agronegócio;
– Debêntures: são títulos de dívida emitidos por empresas públicas ou privadas que desejam captar recursos.
Atenção! Alguns dos investimentos de renda fixa tem garantia do FGC, mas nem todos! É importante conhecer cada um para montar uma estratégia o mais segura possível.
Para finalizar a renda fixa, ela é para o investidor que está procurando por segurança, previsibilidade de renda, e uma estratégia de investimento mais conservadora, ou seja, não quer correr maiores riscos.
Renda Variável
Na renda variável é como se você se tornasse sócio de uma empresa ou negócio, e assim você está exposto aos riscos dele, seja de ter um resultado positivo, seja de ter um resultado negativo.
Aqui você, como sócio, receberá parte dos lucros. Não há vinculação a nenhuma taxa ou índice.
Ela não possui garantia do FGC como algumas opções da renda fixa.
Mas então é melhor investir em renda fixa?
Depende do seu objetivo.
Quando você aplica em opções da renda variável o risco é maior, mas o retorno financeiro geralmente também.
Do mesmo modo que existem possibilidades de ter uma maior segurança ao investir na renda fixa também há meios de obter maior segurança investindo na renda variável.
Exemplos de renda variável:
– Ações;
– Fundos Imobiliários;
– Fundos de Investimentos (também existem opções de Fundo de Investimentos de renda fixa);
– FIAGRO: Fundos de Investimento do Agronegócio;
– FI- Infra: Fundo de Investimento em Infraestrutura;
– Criptomoedas
– ETFs: muito parecido com um Fundo de Investimentos;
– Stocks: é o termo usado para se referir a ações negociadas na Bolsa de Valores dos EUA.
Renda Fixa e Renda Variável – O que eu faço na prática
Como vocês já sabem, nos meus posts anteriores, eu disse que comecei a investir do jeito errado. Eu comecei investindo em ações, mas o fato de eu ter investido em renda variável não é o erro ao qual me refiro.
Confesso a vocês que entre a renda fixa e renda variável, a renda variável me atrai muito mais do que a renda fixa, a possibilidade de ganho é maior, mas… como vocês viram o risco também.
O fato de eu dizer que comecei do jeito errado foi ter iniciado sem um mínimo de conhecimento que pudesse me fazer ter tido escolhas mais seguras naquele momento.
Fazer comparações entre uma coisa e outra.
Por exemplo, existem opções onde eu terei que pagar imposto de renda sobre os lucros, existem opções que o imposto de renda não é devido. Então o que é melhor? Novamente depende… é preciso analisar cada situação e ver o que é mais vantajoso.
O que eu acho muito importante dizer aqui… e que serve para a renda fixa e renda variável, de certo modo, é que você sempre observe as condições estabelecidas ao comprar um ativo.
O que eu acho mais importante é observar a liquidez.
Liquidez é o fato de você poder “pegar seu dinheiro” de volta antes do tempo, caso precise.
Existem investimentos que disponibilizam o dinheiro no mesmo dia que você solicitar ou no dia seguinte, e, existem outros que você só poderá pegar no dia do vencimento.
Então, caso você ache que pode precisar daquele dinheiro a qualquer momento é importante observar isso.
Quando iniciei eu focava em comprar ações a um preço mais baixo e vendê-las quando estivessem a um valor mais alto. Hoje mudei minha estratégia, pois vi que isso pode não sair como o planejado, e às vezes é preciso esperar muito tempo pra ter seu dinheiro de volta, se você não quiser perder dinheiro.
Eu aprendi que o ideal é você diversificar entre renda fixa e renda variável, se você for mais conservador investir mais na renda fixa, mas ainda assim reservar uma pequena parte para a renda variável.
Se você tiver um perfil de arriscar mais pode fazer o contrário, investir na renda variável em maior percentual mas também não deixar de ter algum valor mais seguro na renda fixa.
Tudo é uma questão de objetivos e estratégia.
Hoje eu foco em receber proventos, que são os benefícios pagos aos acionistas.
Ter uma renda passiva mensal razoável é o meu foco atualmente.
Sabe aquela renda que eu tanto falo… de ganhar dinheiro dormindo.
Os fundos imobiliários dão uma boa ideia disso, eles pagam dividendos mensais. Existem fundos com cotas baratas… tipo oito reais… se por cada cota que você comprar você ganhar 0,07 centavos, por exemplo, vai chegar um momento em que você poderá comprar uma nova cota todo mês com o dinheiro que receber de dividendos e assim não precisará “tirar do seu bolso” para comprar uma nova cota.
Vamos fazer na prática, lembrando que é apenas um exemplo, mas que é perfeitamente possível de acontecer:
Se eu compro uma cota de um fundo imobiliário a R$ 8 reais e ganho R$ 0,07 para cada cota, quando eu tiver comprado 115 cotas (R$ 920 reais) eu vou ganhar de dividendos R$ 8,05 reais por mês a partir daí eu posso comprar uma cota todo mês apenas com o valor que recebo dos dividendos, sem gastar do meu próprio bolso, e assim meu lucro vai aumentando um pouquinho todo mês. Deu pra perceber como o dinheiro pode se multiplicar.
Claro que não é uma coisa que vai acontecer da noite para o dia… principalmente se eu não tenho muito dinheiro livre pra investir todo mês… mas se eu começar… já é um dia a menos.
Claro também que tanto o valor da cota quanto o valor do dividendo podem variar… afinal estamos falando de renda variável.
Mas você percebe como a renda variável é capaz de multiplicar seu dinheiro?
Mas e o risco?
O risco que você corre aqui é de o fundo que você escolheu se desvalorizar, mas ainda nesse caso não significa que ele pare de pagar dividendos.
O problema não é ele se desvalorizar, é perder qualidade, perder os fundamentos que te fizeram escolhê-lo.
E mesmo pensando na pior hipótese… de o fundo quebrar… ainda assim existem meios de se ter uma certa segurança de que você terá seu dinheiro, ou pelo menos parte dele, de volta. Saber escolher bons ativos faz toda diferença.
E com o tempo eu fui aprendendo tudo isso. Como eu sempre digo… estou apenas começando… mas estou muito feliz com tudo que já aprendi e hoje me sinto mais segura.
E então… ficou alguma dúvida sobre renda fixa e renda variável? Com o tempo vou mostrando a vocês cada uma das opções citadas acima… assim poderão começar a tirar suas próprias decisões a respeito de cada uma delas!
